湖北廣電公司跟蹤報告:旗下VR子公司發(fā)布首款產(chǎn)品,廣電VR戰(zhàn)略取得

旗下VR子公司威睿科技率先發(fā)布首款產(chǎn)品并上線運營,“廣電+VR”戰(zhàn)略取得突破。10月10日下午,公司旗下VR子公司威?？萍籍a(chǎn)品——兔子VRAPP,向互聯(lián)網(wǎng)用戶提供VR視頻購物服務(wù),發(fā)布正式運營,武漢市內(nèi)的有線電視用戶可以通過威?？萍继峁┑漠a(chǎn)品和服務(wù)觀看和體驗VR內(nèi)容和業(yè)務(wù),并且公司計劃在適當(dāng)?shù)臅r間內(nèi)將此項服務(wù)推廣至湖北全省范圍。未來威?？萍紝⒁劳袕V電網(wǎng)絡(luò)有傳輸通道的優(yōu)勢、營銷資源優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢,加速推進VR用戶進網(wǎng)落地,打造廣電VR、AR生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)鏈,立足廣電網(wǎng)、面向互聯(lián)網(wǎng),為視頻直播、點播、影視、旅游、地產(chǎn)、游戲、廣告等行業(yè),提供VR、AR應(yīng)用服務(wù)和高科技信息服務(wù)。我們認(rèn)為,公司是廣電領(lǐng)域落地“廣電+VR”戰(zhàn)略的第一人,擠進細(xì)分行業(yè)第一梯隊,先發(fā)優(yōu)勢明顯。此次VR產(chǎn)品發(fā)布及正式運營相信將為公司帶來新的轉(zhuǎn)型亮點和業(yè)務(wù)增長點。

公司布局VR產(chǎn)業(yè)計劃宏偉,前景廣闊。廣電結(jié)合VR的優(yōu)勢在于:大帶寬、高并發(fā)、高穩(wěn)定、高清晰。已成功嘗試我為喜劇狂、炎帝尋根節(jié)、廣電電視節(jié)等節(jié)目的VR視頻制作。未來公司將廣電傳輸優(yōu)勢與VR視頻技術(shù)結(jié)合,打造全新的VR視頻內(nèi)容分發(fā)體系,同時繼續(xù)豐富自身產(chǎn)品線,在兔子VRAPP的基礎(chǔ)上開發(fā)廣電VR云平臺、內(nèi)容資源(包括1000+運營內(nèi)容、5000+小時內(nèi)容、10+合作PCG、50+部原創(chuàng)內(nèi)容)、家庭網(wǎng)關(guān)、終端產(chǎn)品(包括全景視頻直播+全景視頻點播、一體機、AR眼鏡)。

坐擁湖北省內(nèi)千萬用戶,以VR業(yè)務(wù)為突破口全面撬動廣電VR市場,加速公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。2016年是VR發(fā)展的元年,在科技創(chuàng)新時代VR這一偉大的技術(shù)變革將深刻改變?nèi)藗兩罘绞?可以說未來是VR的時代?；诖?公司以威?？萍籍a(chǎn)品發(fā)布會為起點,啟動融資計劃,為公司大規(guī)模發(fā)展VR用戶做好準(zhǔn)備,進一步開發(fā)利用廣電網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢,積極推動“廣電+VR”戰(zhàn)略部署,建立好科學(xué)可行的商業(yè)模式,加速實現(xiàn)威睿科技做大做強。未來將立足湖北(目前擁有有線電視1100萬戶,150萬寬帶用戶)面向全國,全面實施VR“云、管、端”布局。

盈利預(yù)測。未來看點:(1)廣電VR推進取得重大突破,估值理應(yīng)有所提升。(2)資產(chǎn)注入預(yù)期強,做大做強主營,夯實主業(yè),為業(yè)績增長提供強支撐;我們預(yù)計公司2016-2018年EPS分別為0.72元、0.82元和0.93元。再參考同行業(yè)中,天威視訊2016年P(guān)E一致預(yù)期分別為25.69倍,我們給予公司2016年25倍估值,對應(yīng)目標(biāo)價18.00元。維持買入評級。